La Cuenta de Ahorro para la Vivienda (Lifetime ISA o LISA) se creó en 2017 con el objetivo de ayudar a los jóvenes a ahorrar para la jubilación o para comprar su primera vivienda, siempre que no superase las 450.000 libras. Los compradores primerizos pueden aportar hasta 4.000 libras anuales y recibir una bonificación del gobierno del 25%.
Sin embargo, si los ahorradores no encuentran una propiedad por debajo de ese límite y necesitan retirar el dinero, se enfrentan a una penalización del 6,25% sobre el total ahorrado.
Con un precio medio de 463.000 libras para quienes compran por primera vez en Londres, el tope de precio de la vivienda establecido por el plan se ha quedado obsoleto para muchos en la capital británica.
Según un análisis de la BBC basado en datos de septiembre de 2025, el usuario medio de la LISA solo podría permitirse propiedades en 13 de los 32 distritos de Londres, donde el precio medio de cualquier tipo de vivienda supera el límite de 450.000 libras.
De hecho, las retiradas no autorizadas superan a las que se hacen para comprar una casa. En 2024-25, en todo el Reino Unido, unas 87.250 personas utilizaron su LISA para adquirir una vivienda, mientras que 129.200 la retiraron por otros motivos, asumiendo la penalización.
Fraser Glen, de 35 años, y su pareja Sophie Bauer, de 30, empezaron a ahorrar en la LISA hace unos años con la idea de dar el salto al mercado inmobiliario. Tras buscar pisos en 2024, visitando más de 30 propiedades en el centro y este de Londres, se dieron cuenta de la dificultad de encontrar algo que cumpliera sus requisitos y estuviera por debajo del límite de precio.
"La gente puede pensar que hablamos de propiedades de lujo, grandes y con muchas habitaciones, pero no es así", explica Fraser. "Nos referimos a pisos de uno o dos dormitorios. Los precios superan significativamente las 450.000 libras si quieres vivir cerca del centro de Londres, que es donde trabajamos muchos".
Para poder comprar su "modesto piso de dos habitaciones" en Tower Hamlets por 521.000 libras, Sophie tuvo que retirar su dinero de la LISA, perdiendo 3.500 libras. Fraser, por su parte, decidió mantener su dinero en la cuenta para evitar la penalización, dejando 50.000 libras "en el limbo" hasta los 60 años, edad a la que podrá acceder a él sin perder una parte importante.
"Es una herramienta de ahorro que nos ha obstaculizado en lugar de ayudarnos, y deja un mal sabor de boca", lamenta Fraser. "O bien animas a los jóvenes a irse de Londres, donde están muchos de los trabajos y oportunidades, y luego pagas sumas enormes para volver en transporte, o retiras el dinero como hicimos nosotros y asumes la pérdida", añade Sophie.
Calvin Kern, de 23 años, lleva dos años ahorrando en la LISA y espera comprar una propiedad de dos habitaciones antes de cumplir los 30. Al no poder permitirse nada en Stratford, ahora han puesto sus miras en Epping o Edgware, más al este, en las zonas 4 y 5.
"Es más caro de lo que pensaba. Hemos tenido que cambiar lo que buscamos. Es frustrante. Y lo peor es que los precios van a seguir subiendo", comenta. Calvin querría que se eliminara la penalización por retirada.
"Si no tienes una red de seguridad en Londres como una familia… algunas personas se verán obligadas a retirar su dinero y perder el 25% de la bonificación, lo que empeora la situación. Londres es muy caro y muchos jóvenes se ven obligados a trabajar aquí. La presión de la penalización en Londres y el intento de salir adelante puede ser muy estresante", explica.
Aun así, Calvin intenta mantener el optimismo. "Creo que después de todo este tiempo puedo ver algo de luz al final del túnel y hacer un plan, aunque no sea el plan perfecto ni la vida que imaginé".
Jordan Waite, de 31 años, invirtió la mayor parte de sus ahorros en una LISA durante la pandemia. En octubre de 2025, él y su pareja compraron un piso de protección oficial en Archway por algo menos de las 450.000 libras del límite de la LISA. Sin embargo, describe la búsqueda como una "lucha titánica".
"Solo te das cuenta de lo poco que hay cuando empiezas a buscar", afirma. Si bien es posible encontrar propiedades dentro del límite de precio a costa de comprometer la ubicación o asumir altos cargos de mantenimiento, Jordan señala que es difícil encontrar una vivienda "a prueba de futuro" para quienes planean formar una familia.
Jordan y su pareja estaban contentos con la ubicación, pero se conformaron con un piso con un contrato de arrendamiento de 82 años, cuya extensión planean ahora costear con 10.000 libras. "Plantea un problema cuando se acerca a los 80 años en términos de refinanciación y de si podremos venderlo", explica.
Recomendaría la LISA a personas que vivan fuera de Londres; de hecho, un amigo suyo compró una casa con una en Manchester. Pero en la capital, la describe como una "trampa". Jordan quiere que se elimine la penalización por retirada. "Aceptaría no recibir la bonificación, pero lo que realmente duele es la penalización. No es el plan perfecto que nos vendieron".
Helen Knapman, redactora de noticias e investigaciones en MoneySavingExpert, afirma que la LISA puede ayudar a muchos ahorradores a acceder al mercado inmobiliario, pero necesita reformas. Señala que los compradores obligados a retirar sus ahorros porque una propiedad supera el límite de 450.000 libras pueden perder parte de su propio dinero a través del cargo de retirada del 25%, y aboga por un "enfoque doble" que elimine la penalización y eleve el tope de precio de la vivienda.
Knapman considera que esto es especialmente importante en Londres, donde los precios medios para compradores primerizos rondan las 460.000 libras, y argumenta que el límite debería aumentar al ritmo de los precios de la vivienda. Mientras el gobierno estudia nuevas ayudas para compradores primerizos, insiste en que no hay que olvidar a los usuarios actuales de la LISA.
El cargo de retirada del 25% de Hacienda por retiradas anticipadas o no autorizadas de la LISA generó unos 102 millones de libras en ingresos en 2024-25. Un portavoz del Tesoro de Su Majestad declaró: "El gobierno está comprometido a hacer realidad la aspiración de ser propietario de una vivienda para tantas personas como sea posible y construirá las viviendas que este país necesita. Hemos reformado el sistema de planificación, invertido una cifra récord de 39.000 millones de libras en viviendas sociales y asequibles, y apoyado a los promotores para que construyan y superen las presiones geopolíticas."
Mənbə: BBC News
